FED là gì? Những quyết định của FED ảnh hưởng như nào đến thị trường crypto

Với nhiều anh em đã tham gia thị trường crypto thì việc theo dõi những quyết định của FED rất quan trọng.

Tuy nhiên cũng có những anh em chưa hiểu rõ về tổ chức này.

Vì thế trong bài viết này anh em hãy cùng Allinstation đi tìm hiểu FED là gì và những quyết định của FED ảnh hưởng như nào đến thị trường crypto nhé.

FED là gì?

FED (Federal Reserve System hay Cục Dự trữ Liên bang) là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ và được cho là tổ chức tài chính quyền lực nhất trên thế giới.

Tổ chức được thành lập để cung cấp cho đất nước một hệ thống tài chính tiền tệ an toàn, linh hoạt và ổn định.

Tổ chức được thành lập để cung cấp cho đất nước một hệ thống tài chính tiền tệ an toàn, linh hoạt và ổn định.

Trụ sở FED

FED được đặc quyền kiểm soát việc sản xuất và phân phối tiền và tín dụng cho quốc gia.

Cùng với đó FED cũng chịu trách nhiệm hoạch định chính sách tiền tệ và điều tiết các ngân hàng thành viên.

Chủ tịch đương nhiệm của FED là ông Jerome Powell.

Jerome Powell

Nhiệm vụ của FED

Mục tiêu các chính sách của FED có mục tiêu chính là tạo ra nền kinh tế có giá cả ổn định (tỷ lệ lạm phát nằm trong mức cho phép) và chỉ số việc làm ở mức tối đa.

FED

Các nhiệm vụ của FED có thể được phân loại thêm thành bốn lĩnh vực chung:

  • Thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia bằng cách tác động đến các chỉ số tiền tệ và tín dụng trong nền kinh tế Hoa Kỳ để đảm bảo việc làm tối đa, giá cả ổn định và lãi suất dài hạn vừa phải.
  • Giám sát và điều tiết các tổ chức ngân hàng nhằm đảm bảo sự an toàn của hệ thống tài chính ngân hàng Hoa Kỳ và bảo vệ quyền tín dụng của người tiêu dùng.
  • Duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính và có rủi ro hệ thống.
  • Cung cấp các dịch vụ tài chính, bao gồm vai trò nòng cốt trong việc vận hành hệ thống thanh toán quốc gia, các tổ chức lưu ký, chính phủ Hoa Kỳ và các tổ chức chính thức nước ngoài.
Nhiệm vụ của FED

Tại sao quyết định của FED có tác động đến nền kinh tế toàn cầu

Mọi hoạt động của FED đều được chú ý ở khắp mọi nơi trên thế giới.

Lý do cho việc này là đồng USD là đồng tiền chủ chốt trong hoạt động thương mại quốc tế.

Bên cạnh đó, USD cũng chiếm vị trí quan trọng trong hệ thống tiền tệ quốc tế.

Vì thế nên các mặt hàng quan trọng như vàng, dầu đều được định giá theo USD.

Trong khi đó, FED là tổ chức duy nhất có thể quyết định sự tăng giảm lãi suất của USD. Từ ấy FED có thể xác lập giá trị USD qua hoạt động mua bán USD và ngoại tệ khác.

Quyết định của FED ảnh hưởng đến thị trường

Việc này tác động trực tiếp đến sức mạnh của đồng USD, gây ảnh hưởng đến kinh tế toàn cầu.

Trong các hành động của FED thì đáng chú ý nhất vẫn là quyết định về lãi suất. Vậy nó là gì?

Tìm hiểu về lãi suất liên bang của FED

Lãi suất FED là gì?

Lãi suất Fed (Federal Funds Rate – FFR) được quyết định bởi Ủy ban Thị Trường mở liên Bang (Federal Open Market Committee – FOMC), cơ quan trực thuộc FED.

Đây là mức lãi suất mà các ngân hàng cho nhau vay trong một ngày hoặc qua đêm.

Theo quy định, mỗi ngân hàng thương mại đều phải duy trì tỷ lệ dự trữ bắt buộc tại tài khoản của Ngân hàng Trung ương.

Ngân hàng nào đang có tỷ lệ dự trữ nằm dưới yêu cầu dự trữ bắt buộc của FED thì phải vay thêm tiền để bổ sung.

Trong khi đó khi tỷ lệ vượt mức bắt buộc, các ngân hàng có thể mang cho ngân hàng khác vay.

Bên cạnh đó, lãi suất FED cũng là một công cụ được sử dụng để kiểm soát mức tăng trưởng của kinh tế Mỹ.

Đồng thời nó cũng tác động rất nhiều đến các chi phí tài chính khác, bao gồm:

  • Lãi suất cơ bản.
  • Lãi suất tiền gửi.
  • Lãi suất vay.
  • Lãi suất thẻ tín dụng.
  • Lãi suất thế chấp có điều chỉnh.

Vì thế mà bất kỳ sự thay đổi lãi suất FED nào đều có thể gây ra những biến động đáng kể trên thị trường tài chính, đặc biệt đó là đồng USD.

Lãi suất FED

Do đó mục tiêu chính khi FED sử dụng công cụ này là để kiểm soát lạm phát, giảm tỷ lệ thất nghiệp và đảm bảo tăng trưởng kinh tế ổn định.

Hội đồng FOMC thường họp và quyết định lãi suất FED 8 lần một năm.

Quyết định về lãi suất của FED ảnh hưởng như thế nào đến các thị trường

Vậy quyết định về lãi suất của FED ảnh hưởng như thế nào đến thị trường truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu… và mảng crypto.

Lãi suất FED trong 10 năm trở lại đây. Nguồn: Macrotrends

Thị trường cổ phiếu, trái phiếu

Nhìn chung, việc FED tăng lãi suất kết hợp với siết thanh khoản cũng đồng nghĩa với việc chi phí đi vay sẽ lớn hơn.

Nếu lúc đấy nền kinh tế chưa thực sự khởi sắc thì đây sẽ là điều tiêu cực đối với các doanh nghiệp.

Khi đó họ sẽ phải vay với chi phí lớn hơn, qua đó lợi nhuận sẽ giảm xuống. Điều này sẽ khiến một số công ty lâm vào tình trạng khó khăn tài chính.

Lúc đấy thị trường cổ phiếu và khả năng cả trái phiếu khi đó sẽ chịu ảnh hưởng tiêu cực theo.

Chính sách lãi suất của FED

Tuy nhiên ngược lại nếu FED giảm lãi suất thì lượng tiền cung cấp ra thị trường sẽ tăng lên. Điều này đồng nghĩa với việc chi phí đi vay sẽ giảm xuống.

Việc này sẽ góp phần thúc đẩy nền kinh tế phát triển. Đặc biệt đối với doanh nghiệp họ sẽ có cơ hội vay vốn với chi phí rẻ. Từ đó họ có khả năng phát triển nhanh hơn với mức lợi nhuận lớn hơn.

Đi kèm với đó tuy không tác động trực tiếp nhưng chi phí vay tiêu dùng cũng sẽ giảm theo. Việc này góp phần kích cầu tiêu dùng trong xã hội.

Ngoài ra việc bơm tiền vào nền kinh tế sẽ khiến nhiều người có thêm tiền mặt hơn. Từ đó lượng tiền mặt nhàn rỗi sẽ được sinh ra và tài sản nhiều nhà đầu tư chọn đổ tiền vào sẽ là cổ phiếu và trái phiếu.

Những điều trên chung quy sẽ là điều tích cực cho các thị trường này.

Thị trường crypto

Dạo gần đây mức độ tương quan giữa crypto và thị trường chứng khoán Mỹ đang ngày càng gia tăng.

Điều này đồng nghĩa với việc phản ứng của crypto đối với quyết định của FED sẽ gần tương tự với thị trường cổ phiếu.

Tương quan giữa giá BTC và chỉ số NASDAQ của Mỹ. Nguồn: Tradingview

Cụ thể khi FED giảm lãi suất qua đó bơm tiền ra nền kinh tế, crypto có thể sẽ là tài sản hấp dẫn hút tiền của nhà đầu tư.

Điều ngược lại cũng có thể xảy ra với thị trường này.

Tuy nhiên đã có những ý kiến phân tích cho rằng tác động việc nâng mức lãi suất đối với BTC chỉ là ngắn hạn, thậm chí còn có lợi cho BTC.

Lý do cho việc này có thể là do BTC có nguồn cung hữu hạn cũng như việc tài sản này càng được chấp nhận rộng rãi.

Ảnh hưởng của quyết định về lãi suất của FED đến giá BTC trong quá khứ

Biến động giá của BTC sau mỗi quyết định về lãi suất của FED trong năm 2022

Anh em hãy nhìn từ đầu năm đến nay những quyết định về lãi suất của FED đã gây ảnh hưởng như thế nào đến giá BTC.

Cụ thể vào ngày 26/1, FED đã quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 0.15%. Tin tức này ban đầu khiến BTC tăng nhẹ trong 30p đầu tiên.

Tuy nhiên sau đó giá BTC đã giảm mạnh từ mốc trên 38,000 USD về mốc 35,850 USD.

Trong vài ngày sau đó thì giá BTC đã tăng trở lại mốc 41,500 USD.

Giá BTC lúc FED giữ nguyên lãi vào ngày 26/1. Nguồn: Tradingview

Tiếp theo vào ngày 16/3 FED đã tăng lãi suất từ 0.15% lên 0.4%. Do thị trường có vẻ đã dự đoán trước được điều này nên trong những phút đầu giá BTC đã giảm nhưng đã tăng trong những ngày sau đó.

Giá BTC lúc FED tăng lãi suất lên 0.4% vào ngày 16/3. Nguồn: Tradingview

Còn lần gần nhất vào ngày 4/5, FED đã nâng mức lãi suất lên 0.9%, mức tăng có thể nói là mạnh hơn dự đoán nhiều người.

Đấy có thể là một phần lý do khiến giá BTC tăng trong thời gian đầu nhưng đã giảm mạnh trong những ngày sau đó.

Giá BTC lúc FED tăng lãi suất lên mức 0.9% vào ngày 04/05. Nguồn: Tradingview

Từ những dữ liệu trên anh em có thể thấy phản ứng trái chiều của giá BTC với quyết định về lãi suất của FED.

Điều này cho thấy để dự đoán xu hướng giá BTC thì ngoài lãi suất FED thì nhà đầu tư còn phải xem xét các yếu tố khác.

Add Comment